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# 置業|H按P按點揀 一文睇清
- URL: https://www.5news.com.hk/hibor-and-prime-rate/
- Published: 2025-06-25T03:36:19.000Z
- Updated: 2025-06-25T03:42:07.000Z
- Description: 新手做按揭驚加息？但依家H按息口低啲，究竟點楝H按定P按好？乜嘢係H？乜嘢係P？揀錯咗，分分鐘俾多幾十萬。
- Author: 5News編輯部
- Tags: 錢搵錢, 全部

以為買樓最煩係儲首期？唔係囉。真正考你智慧嘅，係「揀H定揀P」！  
一邊係傳統穩陣老派P按，另一邊係近年興起嘅H按，低息誘惑之下，條數點計先至至醒？如果你都係首次置業，心中滿滿問號，咁就唔好錯過呢篇實用貼士，等你供樓路上行得更穩陣又慳得精明！💡🏠尤其係而家息口波動咁大，揀錯咗真係會影響供樓壓力。

## 認識H按&P按

簡單講，H按（銀行同業拆息按揭）同P按（最優惠利率按揭）係計息嘅基準唔同。

### H按（HIBOR-based）

香港銀行同業拆息(HIBOR)係指香港銀行之間借貸嘅息率，有不同檔期，由隔夜到12個月不同息率。H按以香港銀行同業拆息(HIBOR)為基礎，但礙於部分HIBOR時刻更新，銀行通常使用與供款期接近嘅1個月HIBOR作為按揭息率基礎，加上銀行按市況嘅溢價息率(例如：H+1.3%)。又為免HIBOR過於浮動影響供款。銀行會設定「封頂利率」，保障即使拆息大幅急升，供款利率唔會高過封頂利率。

- 優點：息口低時供款平，透明度高
- 缺點：波動大，拆息升得快時供款壓力會急升
- 適合：短期內唔預計加息，或者你打算幾年後轉按

### P按（Prime Rate-based）

最優惠利率(Prime Rate)原本係指銀行提供俾最優質客戶嘅貸款利率。以往由銀行公會議息後統一發出。後來因應《競爭條例》生效，改為銀行各自訂定。而家普遍跟隨三大發鈔銀行。P按以最優惠利率(Prime Rate)為基礎，再減銀行按市況嘅折扣息率，總而言之，通常係P減某個百分比(例如： P–2.5%)。

- 優點：利率較穩定，供款易預算
- 缺點：低息環境下，實際利率可能高過 H按
- 適合：想供款穩定、唔想冒太大風險嘅人

## 點樣揀？

如果H按封頂位同P按實際利率差唔多，H按就有「進可攻、退可守」嘅優勢：拆息低時慳息，高時又唔會貴過P按太多。

唔係好明? 簡單拆解一下依家大約實際供款利率：

### H按(例如H+1.3%)

- 目前1個月HIBOR大約係 3.6% 左右，加埋1.3%，即係實際利率約 4.9%。
- 銀行「封頂位」，例如 P-1.75%，如果該行P係5.25%，咁封頂就係 3.5%。
- 因為4.9%高過封頂，所以實際供款利率會係**3.5%**。

### P按(例如P-2%)

• 如果銀行P係5.25%，減2%，即係實際利率係**3.25%**。

呢個情況：依家大部分銀行 H 按都 hit 到封頂位，所以實際供款利率P按會抵啲。

### 各大銀行H按/P按比較(2025年6月)

1個月HIBOR = 3.6%，以下係依家主流銀行嘅 H 按同 P 按實際供款利率比較表：

| 銀行 | 最優惠利率(P) | P按實際利率(P-2%) | H按利率(H+1.3%) | H按封頂(P-1.75%) | H按實際利率 | 邊個較抵？ |
| -- | -------- | ------------ | ------------ | ------------- | ------ | ----- |
| 滙豐 | 5.25%    | 3.25%        | 4.90%        | 3.50%         | 3.50%  | P     |
| 恆生 | 5.25%    | 3.25%        | 4.90%        | 3.50%         | 3.50%  | P     |
| 中銀 | 5.25%    | 3.25%        | 4.90%        | 3.50%         | 3.50%  | P     |
| 星展 | 5.50%    | 3.50%        | 4.90%        | 3.75%         | 3.75%  | P     |
| 東亞 | 5.50%    | 3.50%        | 4.90%        | 3.75%         | 3.75%  | P     |
| 富邦 | 5.63%    | 3.63%        | 4.90%        | 3.88%         | 3.88%  | P     |
| 華僑 | 5.75%    | 3.75%        | 4.90%        | 4.00%         | 4.00%  | P     |

### 假設HIBOR下跌計算

未來1個月HIBOR由現時約3.6%跌到1.3%，睇下H按變得幾抵：

| 銀行   | 最優惠利率(P) | P按實際利率(P-2%) | H按利率(H+1.3%) | H按封頂(P-1.75%) | H按實際利率 | 邊個較抵？ |
| ---- | -------- | ------------ | ------------ | ------------- | ------ | ----- |
| 滙豐銀行 | 5.25%    | 3.25%        | 2.60%        | 3.50%         | 2.60%  | H     |
| 恆生銀行 | 5.25%    | 3.25%        | 2.60%        | 3.50%         | 2.60%  | H     |
| 中銀香港 | 5.25%    | 3.25%        | 2.60%        | 3.50%         | 2.60%  | H     |
| 星展銀行 | 5.50%    | 3.50%        | 2.60%        | 3.75%         | 2.60%  | H     |
| 東亞銀行 | 5.50%    | 3.50%        | 2.60%        | 3.75%         | 2.60%  | H     |
| 富邦銀行 | 5.63%    | 3.63%        | 2.60%        | 3.88%         | 2.60%  | H     |
| 華僑銀行 | 5.75%    | 3.75%        | 2.60%        | 4.00%         | 2.60%  | H     |

模擬前提：

• 假設HIBOR跌至1.3%，H按利率 = 1.3% + 1.3% = 2.6%• 因為2.6%低過封頂位，所以H按唔再受限於封頂，真正享受到低息優勢

結論：如果HIBOR真係跌到1.3%，H按會全面勝出，供款明顯較平。