香港金發局就吸引耐心資本提建議 鞏固香港作為亞洲財富管理樞紐地位
金融發展局發表研究報告，建議透過拓寬產品種類、深化互聯互通及完善生態圈，吸引國際及中國內地長期「耐心資本」，利用中國內地保險與養老金市場之增長潛力，鞏固香港作為亞洲財富管理樞紐地位。
金發局發表研究報告 建議吸引長期「耐心資本」
金融發展局（Financial Development Council）發表咗一份研究報告，針對點樣吸引、引導同培育嚟自國際機構、中國內地以及本地資金池嘅長期「耐心資本」提出建議。目的係希望透過呢啲措施，鞏固香港作為亞洲領先國際資產同財富管理樞紐嘅地位。
三項核心政策建議
報告入面提出咗三項核心政策建議，詳細內容如下：
1. 拓寬產品種類
- 培育債券市場
- 發展多元化股權投資產品
- 加強風險管理框架
2. 深化互聯互通機制
- 探索喺養老金同保險領域建立新嘅連接機制
3. 完善市場生態圈
- 善用香港本地嘅長期資本
- 減少跨境稅務方面嘅障礙
- 提供財政激勵措施
- 提升市場基礎設施
- 強化企業管治準則
耐心資本嘅組成與市場機遇
報告指出，退休基金同保險資金係耐心資本嘅關鍵組成部分。隨住全球退休儲蓄同保險資金池持續擴大，加上中國內地嘅退休金同保險資金對境外資產配置嘅需求日益殷切，香港憑藉獨特優勢，可以成為連接國際同區域長期資本嘅重要橋樑。
中國內地資金規模分析
根據報告提供嘅數據，中國內地相關資金池規模顯著：
| 資金類別 | 規模 / 比例 | 備註 |
|---|---|---|
| 中國內地保險業資產規模 (去年底) | 41.3 萬億元人民幣 | 境外資產配置比例僅 5.4% (監管上限 15%) |
| 中國內地「三支柱」養老保險體系 (2024年) | 15.66 萬億元人民幣 | 預計 2030 年增長至 22 萬億至 28 萬億元人民幣 |
報告分析，隨住人口老齡化進程加快，跨境資產多元化配置同負債匹配嘅需求，將會為香港發展耐心資本帶來前所未有嘅增長機遇。
金發局主席看法
金發局主席洪丕正表示，香港作為亞洲領先嘅國際金融中心，喺連接全球耐心資本同區域經濟機遇方面發揮緊關鍵作用。耐心資本能夠提供穩定嘅資金來源，有助於抵禦市場週期波動，推動金融創新，並支持長遠同可持續嘅經濟發展。
洪丕正認為，透過拓寬產品種類、深化跨境市場聯通，以及提升營運環境嘅競爭力，香港將會持續強化作為全球耐心資本樞紐嘅地位。
總結
金發局透過研究報告，建議由產品、互聯互通同生態圈三方面入手，吸引國際及中國內地嘅長期資金，利用中國內地保險同養老金市場嘅增長潛力，提升香港喺財富管理領域嘅競爭力。